Babilon urósł w potęgę dzięki Hammurabiemu, który na początku swego panowania rządził jedynie niewielkim państwem. Prowadził bardzo mądrą politykę, która pozwoliła mu na podporządkowanie sobie całej Mezopotamii. Tak powstała Babilonia ze stolicą w Babilonie. Kontrola nad tak dużym państwem (w tamtych czasach) wymagała stanowczych i mądrych decyzji, więc władca Hammurabi (był także sędzią, najwyższym kapłanem i wodzem armii oraz mianował urzędników) decydował o wszystkim. Popierał handel, dzięki któremu Babilończycy prowadzili wymiany towarowe prawie z całym Bliskim Wschodem. Spowodowało to udoskonalenie systemu wag i miar oraz rozwój handlu, a także wprowadzenie do obiegu metali szlachetnych, za pomocą których można było nabyć dany towar.
Król Hammurabi przed bogiem
