W okresie tym próbowano zlikwidować pieniądze i wszelkie formy własności prywatnej, a mieszkańcom nakazano budowanie na swoich ziemiach pieców hutniczych i wytapiania w nich stali, co miało zwiększyć jej produkcję. Aby wykonać określoną ilość stopu, mieszkańcy przetapiali narzędzia (np. garnki, klamki), a gdy brakowało opału do pieców – palono meble, drzwi itp. Wynikiem tych działań, powiązanych z niesprzyjającą pogodą, według różnych szacunków w państwie z głodu poniosło śmierć 30-60 mln osób. Zastój gospodarczy trwał kilkanaście lat, po czym do władzy doszli politycy z praktycznym nastawieniem do sprawowania władzy.